Panda mała nie ma nic wspólnego z Pandą Wielką. Pandy małe osiągają wielkość domowego kota, a ich ogon może sięgać nawet do 50 cm. Używają go jako dodatkowego okrycia w podczas zimnych nocy. Większość czasu spędzają na drzewach, najbardziej aktywne są w nocy.

Pandy małe są nieśmiałe. Młode na świat przychodzą głównie wiosną i latem. Pozostają w schronieniu przez 90 dni wraz z matką. Samce nie troszczą się o potomstwo. Żywią się bambusem, ale, w przeciwieństwie do swojego większego krewnego, z chęcią spożywają owoce, żołędzie, korzenie i jaja.

Pandy małe są zagrożone wyginięciem, przez niższczenie ich naturalnego środowiska. Żyje w południowej Azji, m.in. w Butanie, Chinach, Birmie, Indiach i Nepalu.